Opções de Negociação em Roth IRAs (SCHW)
Roth contas individuais de aposentadoria (IRAs) tornaram-se extremamente populares nos últimos anos. Ao pagar impostos sobre as contribuições agora, os investidores podem evitar pagar impostos sobre os ganhos de capital no futuro, quando os impostos provavelmente serão maiores. Roth IRAs ainda deve seguir muitas das mesmas regras que os IRAs tradicionais, no entanto, incluindo restrições sobre retiradas e limitações sobre tipos de valores mobiliários e estratégias de negociação. Neste artigo, analisaremos o uso de opções em Roth IRAs e algumas considerações importantes para que os investidores tenham em mente.
Por que usar as opções?
A primeira questão que os investidores podem estar se perguntando é por que alguém quer usar opções em uma conta de aposentadoria? Ao contrário dos estoques, as opções podem perder seu valor inteiro se o preço da ação subjacente não atingir o preço de exercício. Essas dinâmicas os tornam significativamente mais arriscados do que ações tradicionais, títulos ou fundos que geralmente aparecem nas contas de aposentadoria do Roth IRA. (Para mais informações, consulte: Opções básicas: Introdução.)
Embora seja verdade que as opções podem ser um investimento arriscado, existem vários casos em que podem ser apropriados para uma conta de aposentadoria. As opções de compra podem ser usadas para proteger uma posição de estoque longo contra riscos de curto prazo, bloqueando o direito de vender a um determinado preço, enquanto as estratégias de opções de chamadas cobertas podem ser usadas para gerar renda se um investidor não se importar em vender suas ações.
Por exemplo, suponha que um investidor de aposentadoria detém um portfólio comprador consistente em Standard & amp; Poor's 500 index funds. O investidor pode acreditar que a economia deve ser corrigida, mas pode ser hesitante em vender tudo e se mudar para o dinheiro. Uma melhor alternativa pode ser a cobertura da exposição S & amp; P 500 com opções de colocação, que proporcionam a ele um preço garantido durante um determinado período de tempo. (Para mais, veja: Volatilidade da Opção: Introdução.)
Roth Restrições.
Muitas das estratégias mais arriscadas associadas a opções não são permitidas em Roth IRAs. Afinal, as contas de aposentadoria destinam-se a ajudar os indivíduos a poupar para a aposentadoria, em vez de se tornar um abrigo fiscal para especulações arriscadas. Os investidores devem estar cientes dessas restrições, a fim de evitar qualquer problema que possa ter conseqüências potencialmente onerosas.
O Internal Revenue Service (IRS) da Publicação 590 contém várias dessas transações proibidas para Roth IRAs. O mais importante deles indica que fundos ou ativos em um Roth IRA não podem ser usados como garantia de um empréstimo. Uma vez que usa fundos de conta ou ativos como garantia por definição, a negociação de margem geralmente não é permitida em Roth IRAs para cumprir as regras tributárias do IRS e evitar penalidades. (Para mais, veja: Roth IRAs: Investing and Trading Do's and Don'ts.)
Roth IRAs também tem limites de contribuição que podem impedir o depósito de fundos para compensar uma chamada de margem, o que coloca restrições adicionais sobre o uso de margem nessas contas de aposentadoria. Esses limites de contribuição mudam a cada ano. Os limites para 2015 são de US $ 5.500 ou US $ 6.500 para aqueles com 50 anos ou mais. Estes não se aplicam a contribuições de rollover ou reembolsos de reservistas qualificados.
Interpretando as Regras.
Essas regras do IRS implicam que muitas estratégias diferentes estão fora dos limites. Por exemplo, os spreads de frente de chamadas, os spreads do calendário VIX e os combos curtos não são negociações elegíveis em Roth IRAs porque todos envolvem o uso da margem. Os investidores de aposentadoria seriam sábios para evitar essas estratégias, mesmo que fossem permitidos, em qualquer caso, uma vez que estão claramente orientados para a especulação em vez de salvar. (Para mais, veja: Riscos comuns que podem arruinar sua aposentadoria.)
Diferentes corretores têm regulamentos diferentes quando se trata de quais negociações de opções são permitidas em um Roth IRA. A Fidelity Investments permite a negociação de spreads verticais nas contas Roth IRA, enquanto a Charles Schwab Corp. (SCHW) não. Os corretores que permitem algumas dessas estratégias têm contas de margem restritas, pelo que algumas negociações que tradicionalmente requerem margem são permitidas em uma base muito limitada.
O uso dessas estratégias também depende de aprovações separadas para certos tipos de negociações de opções, dependendo da sua complexidade, o que significa que algumas estratégias podem ser fora de limites para um investidor independentemente. Muitas dessas aplicações exigem que os comerciantes tenham conhecimento e experiência como pré-requisito para as opções de negociação, a fim de reduzir a probabilidade de uma tomada de risco excessiva. (Para mais, veja: Como os riscos de investimento diferem entre opções e futuros?)
The Bottom Line.
Enquanto Roth IRAs geralmente não são projetados para negociação ativa, investidores experientes podem usar opções de ações para proteger carteiras contra perda ou gerar renda extra. Essas estratégias podem ajudar a melhorar os retornos ajustados ao risco de longo prazo, ao mesmo tempo em que reduzem o retorno da carteira.
No final, a maioria dos investidores deve evitar o uso de opções nas contas de aposentadoria do Roth IRA, com exceção de investidores experientes que buscam proteger os riscos. As opções raramente devem ser usadas como uma ferramenta especulativa nestas contas, a fim de evitar possíveis problemas com as regras do IRS e assumir riscos excessivos para os fundos previstos para financiar a aposentadoria. (Para mais, veja: Os investimentos mais comuns do Roth IRA.)
Você pode trocar opções em uma conta IRA - Explicado pela IRA.
O que é um IRA (Conta)?
Um IRA ou uma Conta de aposentadoria individual é um tipo de conta especial proposto para poupança de aposentadoria. Os IRAs oferecem muitas vantagens fiscais diferentes em relação a outros tipos de contas, mas eles não funcionam necessariamente como outros tipos de contas e têm muitas restrições. Existem alguns tipos diferentes de conta IRA, os mais comuns são IRAs tradicionais e Roth IRAs. (Este é o caso nos EUA, não tenho certeza de como as coisas estão em outras regiões).
O que é um IRA Tradicional (Conta) e O que é um Roth IRA (Conta)?
A única diferença real entre uma conta de aposentadoria tradicional e Roth Individual é benefício fiscal diferente para diferentes situações.
Em um IRA tradicional você está autorizado a depositar renda sem pagar impostos sobre ela. Mas todos os ganhos feitos com o capital depositado são passíveis de impostos.
Em um Roth IRA, por outro lado, você paga impostos sobre a renda depositada. Mas porque você já pagou impostos ao depositar dinheiro, você não terá que pagar nenhum imposto sobre os ganhos obtidos com esse dinheiro.
Basicamente, é tudo sobre descobrir em que conta um indivíduo provavelmente terá a maior vantagem fiscal. Isso pode depender de muitas coisas, especialmente em coisas como seu suporte fiscal, enquanto ganha dinheiro e quando aposentado.
Além disso, existem requisitos diferentes para os diferentes IRAs.
No entanto, eu não quero obter muito em todos os detalhes sobre os diferentes IRAs, suas vantagens, como eles funcionam e como você deve usá-los. A questão que eu quero responder neste artigo é:
Você pode negociar opções em um IRA (conta)? - Negociação de Opções IRA.
As opções são uma derivada extremamente versátil, flexível e justa. Eles são uma ótima maneira de ganhar dinheiro nos mercados. Isso é bom para todas as contas, incluindo contas de aposentadoria. Mas você não pode negociar opções em uma conta de aposentadoria da mesma forma que você poderia em outras contas. Há restrições. Antes de tudo, ao abrir um IRA, você precisa solicitar a aprovação da negociação da opção e escolher um IRA que ofereça suporte à negociação de opções. A maioria dos IRAs permite trocar opções, mas não sem limitações. Os IRAs trabalham de forma semelhante às contas de caixa. Isso significa que você não tem permissão para negociar na margem. (Saiba mais sobre as contas de caixa e margem aqui.) Sem margem, você só pode trocar certas estratégias de opções. Você não pode trocar nenhuma estratégia de risco indefinida em contas individuais de aposentadoria. Observe que os corretores possuem diferentes níveis de negociação de opção para seus clientes. Isso significa que você não pode simplesmente abrir uma conta e começar a trocar qualquer opção que você deseja. Esses níveis também se aplicam aos IRAs. No primeiro nível, você provavelmente só poderá trocar longos pontos / chamadas e chamadas cobertas / colocações seguras em dinheiro. Essas estratégias são bastante precárias. Mas em níveis de negociação de opção mais elevados, você pode negociar spreads mais avançados, como spreads de crédito, condores de ferro, etc. Você precisará ter uma conta de margem para o último nível sem restrições. Você não pode chegar a esse nível em um IRA, porque você não pode negociar na margem em um IRA.
(Os níveis de negociação de opções variam de corretor para intermediário. Normalmente, existem entre 3 e 5 níveis diferentes com restrições diferentes.)
Mas isso não significa que você não pode negociar opções em um IRA. Opções de negociação em IRAs é definitivamente possível! Você simplesmente não pode trocar nenhuma estratégia de risco indefinida em um IRA. Isso deve ser bom para a maioria dos comerciantes de opções. Os vendedores de opções são os únicos que poderiam ter um pequeno problema com isso. Mas posso dizer-lhe que existem muitas estratégias de opções muito boas e lucrativas que têm uma desvantagem limitada. Na verdade, eu diria que as estratégias de risco definidas provavelmente são ainda melhores do que estratégias de risco indefinidas, especialmente para iniciantes ou pessoas com contas menores. Você pode transformar quase todas as estratégias de opções de risco indefinidas em uma estratégia de risco definida muito semelhante. Deixe-me dar alguns exemplos.
(Para saber mais sobre outras estratégias de negociação para IRAs, clique aqui.)
Como negociar estratégias de opções curtas em IRAs?
Vamos começar com um exemplo muito simples:
Uma chamada curta é uma estratégia de risco indefinida que você não pode negociar em um IRA. Mas se acabarmos de adicionar uma outra perna longa, uma ou mais greves acima do ataque curto, a remuneração mudará ligeiramente. Agora, acabamos de nos fazer uma estratégia de risco definida (Credit Spread) com exatamente o mesmo retorno, exceto que ele agora tem uma desvantagem limitada. Isso também é possível com um Short Put.
Agora vamos um pouco mais avançado. Se tomarmos uma estratégia muito comum como um Strangle e queremos transformá-lo em um risco de risco definido, simplesmente fazemos exatamente o mesmo que antes. Adicionamos outra perna longa a um preço de ataque mais alto / mais baixo. Desta vez, temos que fazê-lo nos dois lados. Como você claramente pode ver nos diagramas de recompensa abaixo, nós criamos apenas um Strangle com uma desvantagem limitada (aka, Iron Condor). Mais uma vez, os diagramas de recompensa se parecem muito semelhantes. O ajuste abaixo também pode ser feito em um Straddle. Isso só levará a um Condor de Ferro relativamente estreito. Um Iron Condor é uma estratégia de risco definida, que é permitida nos IRAs.
Estes são exemplos para algumas das estratégias de opções de risco mais comuns e indefinidas. Lembre-se sempre, se você quiser transformar uma estratégia de risco indefinida em uma estratégia de risco definida, você deve adicionar uma ou mais pernas longas em uma greve maior ou menor.
Mas tenha em mente que isso levará a uma diminuição no prémio. Por outro lado, você terá um comércio de risco limitado que é "negociável" em quase qualquer tipo de conta. Isso não é necessariamente apenas relevante para comerciantes de opções com IRAs, isso pode ser útil para comerciantes iniciantes ou comerciantes com contas menores também.
Observe que os detalhes sobre níveis de opção, negociação de opções e IRAs podem e variam de intermediário para intermediário. Muitos corretores lidam com essas coisas de forma diferente. Eu aconselho você a perguntar ao seu corretor diretamente sobre seus requisitos e subsídios.
Além disso, quero lembrar que os IRAs são destinados a poupança de aposentadoria. Este é provavelmente o dinheiro que você não quer perder, então não troque como esse também. Eduque-se antes de arriscar dinheiro. A educação é extremamente importante quando se trata de negociação, especialmente para negociação de opções. Há uma abundância de sites de negócios (gratuitos) educacionais (opção) por aí. O meu é um deles. Se você quiser saber mais sobre minha educação gratuita, você pode visitar esta página.
Pós-navegação.
3 Respostas para "Você pode trocar opções em uma conta IRA - IRA Explicado"
Este é um ótimo artigo. Eu nunca consegui entender a diferença entre as contas do IRA. Além disso, eu nunca soube que você pode investir em opções. Existem certas restrições, mas ainda é possível. Gostei muito do seu exemplo sobre como fazer restrições trabalhar com você! Obrigada pelo post.
As informações em seu site são excepcionais. O comércio de opções não é ensinado nas escolas. Apenas o comércio em geral não é.
Eu acredito que uma conta de opções de IRA é uma boa maneira de gerar fluxo de caixa. Melhor do que confiar em ações de dividendos e EFT's.
Gostaria de saber um pouco mais sobre os impostos para essa conta de opções após a aposentadoria. É o mesmo que apenas um IRA tradicional?
FYI, cliquei no link amazônico na parte inferior da postagem e perdi sua página. Tive que voltar para encontrá-lo. Eu queria ler suas outras postagens. especialmente nas estratégias de cobertura.
Bom artigo sobre as opções do IRA.
Muito feliz por saber que você gostou do artigo. Para sua pergunta: se as vantagens fiscais forem iguais com as opções. Sim, eles estão. Se você quer trocar opções em um IRA, você não precisa abrir uma opção específica IRA, você normalmente pode negociar (as opções de opção específicas) em um IRA normal.
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As opções de chamada podem ser compradas em um Roth IRA?
A compra (ou a longo prazo) de opções de chamadas oferece aos investidores a oportunidade de lucrar com a valorização de uma ação, mas por uma fração do capital seria necessário comprar 100 ações do estoque. À medida que você economiza para aposentadoria ou algum outro propósito, você pode usar opções de chamadas em seu Roth IRA. Antes de comprar chamadas, no entanto, você precisará certificar-se de que você está com uma corretora que permite que seus clientes troquem opções e lhe fornecerão a aprovação do privilégio.
Escolhendo uma corretora.
Nem todas as corretoras fornecem aos clientes a capacidade de negociar opções. Antes de abrir uma conta, pergunte à instituição financeira não só se permitir a negociação de opções, mas se ela permitir a prática nas contas IRA. A resposta deve ser a mesma para Roth e IRAs tradicionais.
Aprovação de opções.
Quando você abre uma conta Roth IRA com uma corretora que oferece opções de negociação, você precisa solicitar privilégios de negociação de opções. As corretoras não permitem que todos os clientes se envolvam em negociação de opções. Embora os sistemas variem de corretagem para a corretora, você geralmente deve atender ao valor da conta, valor líquido e benchmarks de experiência de investimento para receber aprovação para trocar opções. As corretoras têm esses protocolos em vigor devido aos riscos inerentes às opções, em relação à prática mais familiar e amplamente utilizada de ações comerciais.
Níveis de aprovação.
Além disso, as corretoras usam um sistema de níveis de aprovação das opções escadas. Geralmente, os níveis iniciais permitem que você execute as negociações de opções mais básicas, enquanto níveis mais avançados permitem estratégias de negociação de opções avançadas. Para continuar as chamadas, a maioria das corretoras exige que você se qualifique para o nível de aprovação de opções número um. Em sua maior parte, os níveis de aprovação subseqüentes não se aplicam às contas Roth IRA, pois esses níveis avançados exigem uma conta de margem. Você não pode negociar na margem (emprestar dinheiro de sua corretora usando o patrimônio da sua conta como garantia para aumentar o poder de compra) nos IRAs.
Vantagens.
De um modo geral, comprar opções de compra permite que os investidores lucrem com o movimento ascendente de uma ação sem o tipo de investimento de capital que leva comprar estoque. Quando você compra uma chamada, você tem o direito, mas não a obrigação de comprar 100 ações da ação subjacente da opção ao preço de exercício do contrato em ou antes do dia do vencimento. Você paga um prêmio por uma chamada, que é muito inferior ao preço de mercado de uma ação. Por exemplo, a partir desta emissão de ações da Best Buy (BBY) negociadas por US $ 25,50 (100 ações custariam cerca de US $ 2,550), mas você só precisaria de US $ 90 para comprar uma chamada de US $ 26 de setembro.
Tal como acontece com qualquer outro tipo de comércio em um Roth IRA, o IRS permite que você adie os impostos sobre os lucros das negociações de opções (vendendo o prêmio de volta ao mercado a um preço mais alto antes do vencimento) ou opções exercidas (comprando 100 ações na greve do contrato ). Se você seguir as regras do IRS, a agência permite que você remova o lucro de Roth sem impostos, geralmente quando você atingiu a idade de aposentadoria obrigatória do Tio Sam de 59 1/2.
Referências.
Sobre o autor.
Como escritor desde 2002, Rocco Pendola publicou numerosos artigos acadêmicos e populares, além de trabalhar como escritor e pesquisador de bolsas freelance. Seu trabalho apareceu no SFGate e Planetizen e nas revistas & Environment; Comportamento & # 34; e & # 34; Saúde e Lugar. & # 34; Pendola possui um Bacharel em Artes em estudos urbanos da Universidade Estadual de São Francisco.
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